Стратегия «Солярис» (динамическая ребалансировка)

Краткое описание стратегии:
Стратегия предназначена для инвесторов, которые предпочитают инвестировать средства как в акции российских компаний, так и в облигации российских эмитентов.

Инвестиционная цель:
Долгосрочное приращение реальной стоимости капитала с риском меньшим, чем риск рынка акций.

Принципы управления:
Управляющий стремится к получению доходности не меньше, чем у синтетического бенчмарка, состоящего из индексов ММВБ акций и облигаций в равных пропорциях. В портфель акций включаются акции российских компаний, входящих в индекс ММВБ. Портфель облигаций составляется из ценных бумаг российских эмитентов, кредитный риск которых признается управляющим незначительным. Выбор активов и их последующая ротация осуществляются на основании макроэкономического прогнозирования и фундаментального анализа.

Особенностью стратегии является регулярная ребалансировка портфеля с целью фиксации сверхприбыли, возникающей при всплеске цен на рынке акций, и перераспределение ее из субпортфеля акций в субпортфель облигаций. В случае существенного снижения цен на акции, напротив, средства перераспределяются из субпортфеля облигаций для покупки подешевевших акций.

Подобную ребалансировку в традиционных стратегиях, как правило, инвесторы совершают самостоятельно (например, распределяя средства между фондовым рынком и банковским депозитом). В стратегии «Солярис» ребалансировку портфеля осуществляет управляющий, тем самым исключая необходимость активного мониторинга рынка стороны инвестора.

Минимальная сумма инвестирования: 500 000 руб.

Преимущества:

• Менее рискованная, чем при инвестировании только в акции.
• Потенциально более доходная, чем при инвестировании только в облигации.
• Высокая ликвидность активов – возможность в короткий срок забрать весь или часть капитала.

Рекомендуемый горизонт инвестирования: от 3 лет.

Бенчмарк синтетический: 50% индекс ММВБ акций + 50% индекс ММВБ облигаций.